บทสรุปผู้บริหาร

อะไรคือปัจจัย 7 ประการที่ผู้ก่อตั้งต้องเตรียมพร้อมในการหาเงิน?

1. แรงผลักดัน: สำหรับโครงการและความใฝ่ฝันว่าจะไปที่ไหน พูดง่ายๆคือสิ่งที่นักลงทุนมองหาคือหลักฐานของภาระผูกพันทางการเงินและการเสียสละของผู้ประกอบการ
2. แรงฉุด: ต้องมีการพิสูจน์แนวคิดเพื่อแสดงให้นักลงทุนเห็นซึ่งตรวจสอบความเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์ของแนวคิดดังกล่าว นี่อาจเป็น MVP ที่หยาบและไม่จำเป็นต้องเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย
3. ขนาดตลาดที่สำคัญ: ลูกค้าที่มากขึ้นและ / หรือความถี่ในการซื้อถือเป็นความแตกต่างทางการค้าที่สำคัญที่ต้องเน้น นักลงทุนจะไม่สนใจที่จะให้เงินสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่สวยงามซึ่งมีตลาดเล็ก ๆ สำหรับผู้ซื้อที่มีอยู่
4. ความได้เปรียบทางการแข่งขัน: เมื่อลงรายละเอียดว่าคุณจะเก่งกว่าผู้ดำรงตำแหน่งได้อย่างไรคุณต้องใช้เวลาในการเจาะลึกและไม่ใช่แค่พูดว่า 'เพราะเราจะทำงานให้หนักขึ้น' ข้อได้เปรียบทางภูมิศาสตร์วัฒนธรรมหรือเชิงกลยุทธ์มีบทบาทอย่างไรในมือของคุณ?
5. ทีม: สิ่งสำคัญคือต้องแสดงให้นักลงทุนเห็นว่าไม่มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของบุคคลเพียงคนเดียวและทีมงานได้จัดตั้งขึ้นซึ่งทั้งเสริมและมีประสิทธิภาพในการมอบหมายงานที่เหมาะสม
6. กลยุทธ์การออก: มีความคิดว่า บริษัท ของคุณจะไปอยู่ที่ใดในอนาคต สร้างความสมดุลระหว่างการยืนยันการเสนอขายหุ้นที่ไร้เดียงสาและว่างเปล่าภายในสามปีด้วยแนวทางที่เป็นประโยชน์มากขึ้นสำหรับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่มีศักยภาพ ให้ความคิดกับการคาดการณ์ของคุณและพิจารณาความสำคัญขององค์ประกอบต่างๆเช่นเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วย
7. ปัจจัย X: นักลงทุนมองหาสิ่งที่จับต้องไม่ได้เช่นลักษณะนิสัยความสามารถพิเศษและจริยธรรม ทำตัวเป็นธรรมชาติและอย่าพยายามเป็นสิ่งที่คุณไม่ได้เป็น แต่ต้องสอดคล้องกับพฤติกรรมของคุณเสมอเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่แน่นอนอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าจะสูญเสียข้อตกลง

คุณสามารถหาแหล่งเงินทุนได้ที่ไหน?

• นักลงทุน Angel ลงทุนจำนวนน้อย แต่ปัจจุบันมีการมองเห็นที่ดีเนื่องจากฐานข้อมูลออนไลน์ พวกเขามักจะเข้าข้างการลงทุนกับผู้คนที่เชื่อมั่นในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเมตริกที่ยาก
• นักลงทุนร่วมลงทุนลงทุนจำนวนมากและสามารถช่วยเร่งการเติบโตได้จริง ๆ แต่พวกเขาต้องใช้เวลาในการโน้มน้าวใจและการมีส่วนร่วมของพวกเขามักจะส่งผลให้เกิดการควบคุมที่ใหญ่ขึ้นในธุรกิจ
• การระดมทุนสามารถเข้าถึงได้เนื่องจากพระราชบัญญัติ JOBS และเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับธุรกิจที่อยู่ในพื้นที่ B2C เนื่องจากนักลงทุนมักจะกลายเป็นผู้ประกาศข่าวประเสริฐสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน
• หนี้เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นได้เสมอแม้กระทั่งสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ อย่างไรก็ตามมันมาพร้อมกับเงื่อนไขที่จะต้องจ่ายคืนภายในระยะเวลาหนึ่ง การบริหารธุรกิจขนาดเล็กมีตัวเลือกหนี้ให้เลือกมากมายที่ตั้งใจจะช่วยให้ บริษัท ขนาดเล็กเริ่มต้นการเติบโต
• เลือกและสร้างเครือข่ายอย่างชาญฉลาด เน้นคุณภาพมากกว่าปริมาณมากกว่าพยายามหาเงินจากทุกทางเลือกที่มีศักยภาพ ด้วยการเตรียมการล่วงหน้าคุณจะมั่นใจได้ว่าคุณจะไม่ถูกจับได้หากช่วงเวลาแห่งการฉวยโอกาสมาถึงโดยไม่คาดคิด

แสดงความเป็นผู้ประกอบการและฉันจะแสดงให้คุณเห็นคนหาเงิน แม้ว่าอาจจะยากที่จะสร้างกับดักหนูที่ดีกว่า แต่ก็ดูเหมือนว่าจะยากยิ่งกว่าที่จะหาคนมาลงทุนกับมัน ผู้ก่อตั้งธุรกิจกำลังมองหาการเชื่อมต่อที่เหมาะสมอย่างต่อเนื่องไม่ว่าจะเป็นการติดต่อเครือข่ายที่เหมาะสมหรือบุคคลที่สามที่มีความน่าเชื่อถือซึ่งสามารถแนะนำพวกเขาให้รู้จักกับคนที่เหมาะสมที่มีเงินอยู่ในกระเป๋าของพวกเขา อย่างไรก็ตามในตอนท้ายของวันนั้นคุณรู้จักใครและข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่คุณได้รับน้อยลง

แน่นอนทุกคนรู้และอิจฉาเรื่องราวของผู้ประกอบการที่ทำรอบการระดมทุนเมล็ดพันธุ์โดยบังเอิญภายในสิบวันจากนั้นห้าปีต่อมาก็ซื้อขายใน NYSE ใช่บางครั้งเรื่องราวของซินเดอเรลล่าเกิดขึ้น แต่ความจริงที่โหดร้ายก็คือไม่มีทางลัดที่แท้จริงในการระดมทุน นักลงทุนรู้ดี ว่ากิจการใหม่ประมาณ 20% ล้มเหลวในปีแรก 30% ล้มเหลวในปีที่สองและในปีที่ 5 ประมาณ 50% ของกิจการเหล่านี้ได้ปิดตัวลง ดังนั้นนักลงทุนจึงระมัดระวังและสงสัยโดยธรรมชาติ

สตาร์ทอัพจำเป็นต้องรู้วิธีดึงดูดนักลงทุนหากต้องการรับเงินทุนจากพวกเขา ในบทความนี้ฉันได้รวบรวมบทเรียนที่ได้รับจากประสบการณ์ของตัวเองพร้อมกับการอภิปรายเกี่ยวกับรายการสำคัญที่นักลงทุนมองหาเมื่อตัดสินใจลงทุนและแนวคิดบางประการในการหาแหล่งเงินทุน

1. ผู้ก่อตั้งที่หลงใหลในสกินในเกม

การมีใจรักในการเริ่มต้นธุรกิจเป็นเรื่องง่ายสำหรับผู้ก่อตั้งธุรกิจ พวกเขาเชื่อมั่นในผลิตภัณฑ์ / บริการที่ต้องการให้ พวกเขามั่นใจว่าเป็นการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่หรือเป็นวิธีใหม่ในการแก้ไขปัญหาเก่าหรืออีกนัยหนึ่งก็คือกับดักที่ดีกว่า แต่ความหลงใหลของพวกเขาลึกซึ้งแค่ไหน? พวกเขาเต็มใจที่จะถูกบอกว่า“ ไม่” ซ้ำแล้วซ้ำเล่าและทำต่อไปหรือไม่?

พิจารณา เคนดาเวนพอร์ต ผู้อำนวยการสร้างบรอดเวย์เรื่อง Once on this Island ที่กล่าวระหว่างสุนทรพจน์รับรางวัล Tony Award ปี 2018

สำหรับ Paul Liben ที่ตอบว่าใช่เมื่อเรานำทราย 1,000 ปอนด์แพะสองตัวและไก่เข้ามาในโรงละครแห่งนี้ สำหรับทุกคนที่อยู่ที่นั่นที่ใฝ่ฝันจะทำในสิ่งที่ฉันทำและสิ่งที่คนอื่น ๆ ในห้องนี้ทำ อย่าหยุดถามคำถามของคุณคุณจะได้รับใช่

เคนมองหาใครสักคนเพื่อสนับสนุนการผลิตของเขาเพราะเขาหลงใหลในมันและเชื่อในสิ่งนั้น เขามองหาคำว่า“ ใช่” ของเขาอยู่เสมอ

อย่างไรก็ตามในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการและชื่นชมผู้ประกอบการที่กระตือรือร้น แต่พวกเขาก็มองหาคนที่เต็มใจจะลงทุนด้วยเงินของตนเอง เมื่อฉันทำงานด้านอสังหาริมทรัพย์และการให้กู้ยืมอุปกรณ์ฉันได้รับการติดต่อจากชายคนหนึ่งที่ต้องการเปิดฟาร์มกีวีในจอร์เจีย เขากล่าวว่าเมื่อเกษตรกรปลูกในนิวซีแลนด์มีฤดูหนาวจอร์เจียกำลังมีฤดูร้อนและเขาจะมีตลาดกีวีให้กับตัวเอง เขาพบที่ดินที่จะซื้อเขามีรายการอุปกรณ์ที่จะซื้อและเขาระบุว่าผู้ค้าส่งผลไม้เป็นใคร สามารถ ซื้อพืชผลของเขา (แม้ว่าเขาจะไม่มีภาระผูกพันก็ตาม) เขาคาดว่าจะขายกีวีได้ในราคา 50 เซ็นต์ต่อตัว สิ่งที่เขาต้องการคือการจัดหาเงินทุน 100% ของต้นทุนเริ่มต้น ฉันบอกเขาว่า“ สิ่งที่คุณมีคือความคิดไม่ใช่ธุรกิจ” เมื่อประมาณ 20 ปีที่แล้วและฉันไม่เคยเห็นกีวีขายได้เกิน 33 เซ็นต์เลย

ในฐานะผู้ก่อตั้งคุณจะต้องเพิ่มทุนเริ่มต้นด้วยตัวคุณเอง คุณสามารถทำได้จากเงินออมของคุณเองเงินกู้ยืมครอบครัวเพื่อน ฯลฯ แต่คุณต้องเต็มใจที่จะแสดงให้เห็นว่าคุณเชื่อมั่นในผลิตภัณฑ์ / บริการมากพอที่จะลงทุนด้วยเงินของคุณเอง คุณจะต้องเริ่มต้นธุรกิจด้วยตัวคุณเอง

2. แรงดึง

โดยส่วนใหญ่แล้วกิจการใหม่จะต้องแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เป็นที่ต้องการของตลาดโดยทั่วไปแล้วเมื่อเริ่มดำเนินการและแสดงให้เห็นถึงความสามารถที่สำคัญในการขายผลิตภัณฑ์หรือบริการ ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งการร่วมทุนต้องมี“ หลักฐานแนวคิด” เพื่อแสดงให้นักลงทุนเห็น

ฉันปรึกษากับสตาร์ทอัพรายหนึ่งที่ต้องการจ่ายเงินให้คนดูโฆษณาที่ตรงเป้าหมายเป็นหลัก พวกเขาทดสอบตลาดด้วยการรวบรวมลิงก์ไปยังโฆษณาบน YouTube เป็นหมวดหมู่ต่างๆจากนั้นจึงจ่ายเงินให้ผู้คนไม่กี่เซ็นต์เพื่อดูโฆษณาในหมวดหมู่ที่พวกเขาพบว่าเกี่ยวข้องกับพวกเขา ปรากฎว่าผู้คนยินดีที่จะดูโฆษณาหากคุณจ่ายเงินให้ ดังนั้นพวกเขาจึงเชื่อว่าผู้คนจะดูโฆษณาหากพวกเขาได้รับคุณค่าที่แท้จริง ธุรกิจสามารถเพิ่มทุนเมล็ดพันธุ์และได้รับความสนใจจาก บริษัท VC ที่พิจารณาการระดมทุนแพลตฟอร์มอย่างจริงจัง น่าเสียดายที่แม้ว่าผู้คนจะดูโฆษณาด้วยเงิน แต่ก็ไม่ได้ดูโฆษณาแบบคุ้มค่าเสมอไป อย่างไรก็ตามความจริงที่ว่าได้รับแรงฉุดหรือการพิสูจน์แนวคิดในระดับหนึ่งเป็นเหตุผลที่แพลตฟอร์มได้รับการพิจารณาสำหรับการระดมทุน

3. ขนาดตลาดที่สำคัญ

นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังมองหาโอกาสทางธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโต ดังนั้นหากตลาดของคุณอยู่ห่างจากสำนักงานใหญ่เพียง 25 ไมล์การเติบโตของคุณก็มี จำกัด คุณต้องมีตลาดที่มีการเข้าถึงที่สำคัญอย่างน้อยก็ในระดับภูมิภาคทั้งนี้ขึ้นอยู่กับลักษณะของผลิตภัณฑ์ของคุณ หากคุณขายกระดานโต้คลื่นเห็นได้ชัดว่าคุณมีตลาดเฉพาะภูมิภาคตามแนวชายฝั่งเท่านั้น แต่เมื่อพิจารณาจากตลาดรวมสำหรับกระดานโต้คลื่นแล้วนั่นอาจเพียงพอ ไม่ใช่ทุกผลิตภัณฑ์ที่จะมีตลาดทั่วโลกเช่น iPhone อย่างไรก็ตามตลาดที่ใหญ่พอที่สามารถรวมการประหยัดจากขนาดเข้ากับการดำเนินงานของคุณเพื่อเพิ่มอัตรากำไรและผลกำไรเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อดึงดูดนักลงทุน

หากผลิตภัณฑ์ไม่ใช่ของใหม่ แต่เป็นผู้เข้ามาใหม่ในตลาดที่มีอยู่ปัญหาเดิมจะยังคงอยู่ อย่างไรก็ตามสันนิษฐานว่าส่วนแบ่งการตลาดที่คุณได้รับนั้นมาจากคู่แข่งรายอื่น ดังนั้นความได้เปรียบในการแข่งขันของคุณจะต้องแสดงให้เห็นได้

4. ความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ / ความได้เปรียบในการแข่งขัน

เรื่องนี้จะเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุน อะไรทำให้สินค้า / บริการของคุณมีเอกลักษณ์ ต้องมีบางอย่างเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ของคุณที่ทำให้มันแตกต่าง หากคุณมีผลิตภัณฑ์ที่ไม่เคยเห็นมาก่อนและคุณเป็นเจ้าแรกในตลาดนั่นก็อาจจะเป็นได้ อย่างไรก็ตามสตาร์ทอัพส่วนใหญ่กำลังเข้าสู่ตลาดที่มีอยู่ อะไรที่ทำให้คุณแตกต่าง? พิจารณา นาฬิกา MVMT . บริษัท นี้ยอมรับว่ามีนาฬิกาคุณภาพมากมายในตลาด แนวทางของพวกเขาคือจัดหานาฬิกาคุณภาพสูงโดยไม่มีราคาสูง ข้อได้เปรียบในการแข่งขัน: ราคาไม่แพงสำหรับคุณภาพที่เท่าเทียมกัน ในทางตรงกันข้าม Rolex วางตำแหน่งตัวเองในฐานะผู้นำด้านคุณภาพและการออกแบบซึ่งแสดงราคาระดับพรีเมียม ผู้สร้างความแตกต่าง: พวกเขาเชื่อว่าพวกเขามีผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุดในตลาด

วิธีการเรียนรู้ภาษาซี

นอกจากการให้คำปรึกษาแล้วฉันยังสอนในมหาวิทยาลัยท้องถิ่น ชั้นเรียนหนึ่งที่ฉันสอนคือการเป็นผู้ประกอบการ นักเรียนแต่ละคนจะต้องเตรียมแผนธุรกิจสำหรับแนวคิดทางธุรกิจที่แท้จริง (หรือที่พวกเขาประกอบขึ้นในชั้นเรียน) แผนธุรกิจหลายแผนเหล่านี้มีไว้สำหรับธุรกิจที่เรียบง่าย แต่มักเป็นธุรกิจที่มีอยู่แล้วเช่นร้านทำผมร้านอาหารหรือ บริษัท จัดสวน แผนหนึ่งคือร้านทำผมที่รองรับชุมชนแอฟริกัน - อเมริกัน เมื่อฉันถามเกี่ยวกับความได้เปรียบในการแข่งขันนักเรียนบอกฉันว่าเมืองของเธอมีประชากรแอฟริกัน - อเมริกัน 40% แต่คู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดอยู่ห่างออกไป 45 ไมล์ในเซนต์หลุยส์ ข้อได้เปรียบในการแข่งขันของเธอคือสถานที่ตั้งทางกายภาพภายในตลาดของเธอ

5. สมาชิกในทีมและคณะผู้แทน

ด้วยความพยายามที่จะประหยัดต้นทุนสตาร์ทอัพส่วนใหญ่มีพนักงานที่ จำกัด มาก: มักเป็นผู้ก่อตั้งเพียงหนึ่งหรือสองคนเท่านั้น ไม่ว่าธุรกิจจะมีพนักงานหนึ่งหรือสิบคนก็ไม่ใช่ปัญหามากนัก - ธุรกิจมีพนักงานหลักเพียงพอหรือไม่ซึ่งครอบคลุมส่วนที่สำคัญที่สุด ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจของคุณกำลังพัฒนาการใช้งานเทคโนโลยีบล็อกเชนในครั้งต่อไปคุณมีพนักงานที่เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านบล็อกเชนหรือไม่? คุณต้องมีผู้เชี่ยวชาญในเทคโนโลยีหรือตลาดที่คุณกำลังเข้าสู่

อีกพื้นที่หนึ่งคือการควบคุมปฏิบัติการ นักลงทุนต้องการทราบว่าคุณ (หรือพนักงานของคุณ) ได้พัฒนานโยบายและขั้นตอนการดำเนินงานเพื่อควบคุมธุรกิจและมั่นใจว่าการลงทุนจะไม่สูญเปล่า ธุรกิจของคุณต้องก้าวไปไกลกว่าขั้นตอน 'ปลอมก่อนที่จะสร้าง' มิฉะนั้นนักลงทุนจะไม่มีความมั่นใจว่า บริษัท ของคุณเป็น 'ธุรกิจที่แท้จริง'

และในฐานะผู้ก่อตั้งคุณได้มอบอำนาจให้ผู้เชี่ยวชาญหรือไม่? ไม่มีใครมีทักษะทั้งหมดที่จำเป็นในการดำเนินธุรกิจให้ประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตามผู้ก่อตั้งธุรกิจเปรียบเสมือนพ่อแม่ในธุรกิจของพวกเขา (นั่นคือลูกของพวกเขา) ผู้ก่อตั้งมักจะพยายามสวมหมวกทุกใบและรวมศูนย์การควบคุมไว้ที่ตัวเอง นักลงทุนพบความสะดวกสบายในธุรกิจที่มีทีมงานซึ่งสมาชิกในทีมมีความเชี่ยวชาญและได้รับอำนาจเพียงพอในการดูแลพื้นที่ดำเนินการของตน

6. ออกจากกลยุทธ์

นักลงทุนมีคำถามทางการเงินหลัก 2 ข้อเกี่ยวกับโครงการ: ฉันต้องลงทุนเท่าไหร่และฉันต้องลงทุนเมื่อไหร่? ฉันจะได้รับคืนเท่าไหร่และฉันจะได้รับเมื่อไหร่? คำถามทั้งสองนี้สามารถตอบได้โดยการประมาณการทางการเงินอย่างละเอียด ประเภทของการคาดการณ์ที่นักลงทุนต้องการเห็น ได้แก่ :

1. คำอธิบายที่สมบูรณ์ของสมมติฐานที่อยู่เบื้องหลังแบบจำลอง
2. ชุดข้อมูลทางการเงินที่สมบูรณ์: งบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด
3. ผลตอบแทนจากการวิเคราะห์การลงทุนโดยใช้ เทคนิคการจัดทำงบประมาณทุน และ การคำนวณ ROI ต่างๆ
4. การวิเคราะห์ความอ่อนไหวรอบตัวแปรสำคัญ
5. แหล่งเงินสดและรายงานการใช้

ขอแนะนำให้เตรียมแบบจำลองดังกล่าวโดยมีรายละเอียดระดับรายเดือนเนื่องจากจะช่วยให้ระบุการขาดเงินสดรายเดือนได้ ฉันได้เตรียมแบบจำลองที่ธุรกิจมีกระแสเงินสดเป็นบวกสำหรับปี แต่กระแสเงินสดติดลบในช่วงหลายเดือนแรก การเตรียมแบบจำลองที่มีความสมบูรณ์ประจำปีสามารถปกปิดรายละเอียดเหล่านี้และอาจประเมินค่าเงินลงทุนที่จำเป็นต่ำไป นักลงทุนไม่ชอบเมื่อคุณต้องกลับมาหาเงินมากขึ้นเพราะคุณประเมินความจำเป็นในการสร้างแบบจำลองของคุณต่ำไป

โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนต้องการทราบว่าพวกเขาจะเริ่มเห็นผลตอบแทนเมื่อใดและจะได้รับผลตอบแทนมากเพียงใด รวมทั้งก การวิเคราะห์งบประมาณทุน และเต็ม การวิเคราะห์ ROI จะจัดการกับข้อกังวลเหล่านี้

บ่อยครั้งที่สตาร์ทอัพไม่ควรจ้างนักวิเคราะห์การเงินเต็มเวลาในช่วงแรก การจัดหาผู้เชี่ยวชาญโดยพฤตินัยเข้ามาช่วยในการสร้างรูปแบบทางการเงินและส่งต่อแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดให้กับทีมผู้ก่อตั้งได้มีประสิทธิผลมากกว่า

7. ปัจจัย X

คุณเคยนั่งข้างคนบนเครื่องบินหรือไม่และเมื่อการสนทนาเริ่มต้นขึ้นคุณพบว่าคุณมีความสัมพันธ์ทางอาชีพหรือทางสังคมน้อยมาก แต่ด้วยเหตุผลบางอย่างดูเหมือนว่าคุณจะเชื่อมต่อ? นั่นคือปัจจัย X บางครั้งเมื่อคุณพบกับนักลงทุนมีความเกี่ยวพันที่คุณไม่สามารถอธิบายได้ อาจจะเป็นเคมีส่วนตัว บางทีอาจพบความเชื่อมโยงทั่วไปเช่นคุณเป็นพี่น้องเดียวกันหรือรู้จักคนเดียวกัน คุณไม่สามารถวางแผนสำหรับ X-factor และหาไม่ได้ อย่างไรก็ตามหากคุณพบว่ามีอยู่จะเป็นประโยชน์ต่อคุณ

วิธีที่ดีที่สุดในการตรวจสอบว่า X-factor มีอยู่จริงหรือไม่ในงานนำเสนอของคุณ อย่าทำตัวเป็นมืออาชีพ เป็นคุณ. เป็นผู้ประกอบการที่มีความคิด - ความคิดที่สามารถเป็นประโยชน์ต่อสังคมและ / หรือประโยชน์ทางการเงิน พูดคุย ด้วย นักลงทุนไม่ใช่ ถึง พวกเขา และฟังพวกเขา คำถามที่พวกเขาถามและความคิดเห็นที่พวกเขาทำจะบอกคุณว่าพวกเขาคิดว่าสำคัญอะไร การฟังจะนำไปสู่การระบุสิ่งเหล่านั้นที่ส่งสัญญาณว่า X-factor มีอยู่จริงหรือไม่

ฉันพร้อมกับเพื่อนร่วมงานหลายคนครั้งหนึ่งเคยใช้เวลาทั้งวันกับผู้ชายที่ควบคุมการระดมทุนของการซื้อธุรกิจที่มีศักยภาพที่เรากำลังพิจารณา ในระหว่างวันเราได้เรียนรู้เกี่ยวกับเขาอย่างมืออาชีพ แต่ก็เป็นการส่วนตัวด้วย เราพัฒนาความเข้าใจถึงสิ่งที่เขาให้ความสำคัญในธุรกิจและในชีวิต ฉันรู้สึกว่ามีจุดสำคัญร่วมกันระหว่างเขาตัวฉันและเพื่อนร่วมงานของฉัน อย่างไรก็ตามในค่ำวันนั้นในมื้อค่ำ CEO ของเราซึ่งไม่ได้อยู่กับเราในวันนั้นได้เล่าเรื่องตลกที่ดูถูกนักการเงินโดยตรง พวกเราทุกคนที่ได้รู้จักชายคนนี้รู้ว่าเรื่องตลกนี้ได้ทำลาย X-factor ที่อาจมีอยู่แล้ว มันทำ. เราได้รับจดหมายที่ระบุว่าเขาจะไม่เดินหน้าโครงการนี้ เหตุผลของเขาคลุมเครือเล็กน้อย แต่พวกเราส่วนใหญ่รู้ดีว่าการสูญเสีย X-factor เป็นสาเหตุ เมื่อถึงจุดนั้นเรารู้สึกดีที่ข้อตกลงนี้กำลังจะดำเนินต่อไป เพื่อให้แน่ใจว่าการเลือกอารมณ์ขันที่ไม่ดีของซีอีโออาจจะฆ่าข้อตกลงนี้ไปแล้ว แต่การรู้สึกถึงความเชื่อมโยง - ปัจจัย X - แล้วนาฬิกาก็หายไปเป็นเรื่องโชคร้ายที่ได้สัมผัส

ฉันจะหาแหล่งเงินทุนได้ที่ไหน?

ดังนั้นคุณจึงเป็นผู้ก่อตั้งธุรกิจที่หลงใหลในผลิตภัณฑ์ของเขาผู้มีผิวสัมผัสในเกมในพื้นที่ตลาดที่เปิดโอกาสให้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญพร้อมความได้เปรียบในการแข่งขันที่ชัดเจนและทีมผู้เชี่ยวชาญที่มีอำนาจที่จำเป็นในการดำเนินธุรกิจ และแผนการออกที่กำหนดไว้ คุณจะหาคนที่จะสนับสนุนธุรกิจของคุณได้ที่ไหน?

นักลงทุนเทวดา

ซึ่งแตกต่างจากผู้ร่วมทุนที่มักจะระดมทุนจากนักลงทุนรายอื่น ๆ นักลงทุนเทวดามักจะลงทุนด้วยเงินของตนเอง เช่นเดียวกับนักลงทุนส่วนใหญ่แองเจิลมี บริษัท ประเภทเฉพาะที่พวกเขาสนใจ วิธีหนึ่งที่ดีในการค้นหาเทวดาที่มีศักยภาพคือการตรวจสอบฐานข้อมูลเช่น Angel Investment Network . ในไซต์นี้ (และที่คล้ายกัน) คุณสามารถอัปโหลดสำนวนการขายที่นักลงทุนที่มีศักยภาพการวิจัยและเชื่อมต่อกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ นักลงทุนแองเจิลมักลงทุนจำนวนน้อยโดยปกติจะลงทุนใน 25,000 ถึง 100,000 เหรียญ พิสัย. ดังนั้นขึ้นอยู่กับจำนวนเงินทุนที่คุณต้องการคุณอาจต้องระบุนักลงทุนมากกว่าหนึ่งราย

ฉันทำงานให้กับการเริ่มต้นใช้งานโฆษณาออนไลน์ เรามีนักลงทุนเทวดาประมาณ 20 คนพร้อมจำนวนเงินลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนเทวดามักเป็นนักลงทุน“ ขาจร” ที่ช่วยให้คุณเริ่มต้นได้ พวกเขาจะมองหากลยุทธ์ทางออกไม่ว่าจะผ่านการเสนอขายหุ้นหรือหากคุณได้รับเงินทุนเพื่อการเติบโตจากการเสนอขายหุ้นรอบอื่น

ผู้ร่วมทุน

ผู้ร่วมทุน (หรือ“ VC”) มักจะลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก: ในปี 2560 ขนาดของข้อตกลงเฉลี่ยอยู่ที่ 18.7 ล้านดอลลาร์ . VC มักมีบทบาทอย่างแข็งขันในการจัดการและคำแนะนำของ บริษัท ไม่กี่ปีที่ผ่านมาฉันทำงานให้กับ บริษัท เคเบิลที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC VC เข้าถือหุ้น 90% และได้รับสิทธิ์สองในห้าที่นั่งของคณะกรรมการ อย่างไรก็ตามพวกเขาให้เงินสนับสนุนเรา 60 ล้านเหรียญสหรัฐ ฟอร์บส์ มีบทความดีๆที่อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับไดนามิกของ ทำงานร่วมกับ VCs . ผู้ร่วมทุนมองหาอะไร? ในที่สุด VC จะมองหาโอกาสที่จะออกจากการลงทุนภายในระยะเวลาที่กำหนดซึ่งมักจะผ่านการเสนอขายหุ้น

พิจารณา Crowdfunding

ในอดีตมีเพียงนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้นที่สามารถซื้อหุ้นใน บริษัท เอกชนได้ นักลงทุนที่ได้รับการรับรองโดยพื้นฐานแล้วเป็นบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงและมีประสบการณ์ที่สำคัญในเวทีการลงทุน อย่างไรก็ตามในปี 2555 จากนั้นประธานาธิบดีบารัคโอบามาของสหรัฐฯได้ลงนาม Jumpstart พระราชบัญญัติการเริ่มต้นธุรกิจของเรา (JOBS) กฎหมาย. กฎหมายฉบับนี้มีผลบังคับใช้อย่างสมบูรณ์ในปี 2559 โดยอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองสามารถซื้อหุ้นได้โดยต้องดำเนินการผ่านการระดมทุน สตาร์ทเครื่องยนต์ ^{หนึ่ง} . สตาร์ทอัพหลายรายแสดงความเห็นว่าการใช้คราวด์ฟันดิ้งเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการระดมทุนแบบเดิม ๆ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการระดมทุนฉันขอแนะนำ นี้ บทความ.

การชำระหนี้

การได้รับการจัดหาเงินทุนจะ (บ่อยครั้ง) ต้องการให้ผู้ก่อตั้งยอมทิ้งส่วนของพวกเขาในการเริ่มต้น บางครั้งนักลงทุนจะต้องถือหุ้นใหญ่และสิทธิ์ในการแต่งตั้งสมาชิกคณะกรรมการ สำหรับผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพบางรายสิ่งนี้ไม่สามารถยอมรับได้ ในกรณีเช่นนี้อาจเป็นการดีกว่าที่จะติดตามหนี้เงินกู้ การเริ่มต้นธุรกิจจำนวนมากได้รับเงินทุนจากการกู้ยืมของผู้ก่อตั้งที่กู้ยืมเงินโดยใช้เครดิตส่วนบุคคล ซึ่งอาจมาในรูปแบบของการใช้บัตรเครดิตส่วนบุคคลหรือการกู้ยืมสินเชื่อส่วนบุคคล

เงินกู้ธนาคาร

สินเชื่อธุรกิจแบบดั้งเดิมจากธนาคารพาณิชย์มีความเป็นไปได้โดยที่ธุรกิจสามารถแสดงให้เห็นว่าจะสร้างกระแสเงินสดเพื่อชำระคืนเงินกู้ได้อย่างไร สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าสินเชื่อเพื่อการค้ามักมาพร้อมกับพันธสัญญาซึ่งหมายความว่าธุรกิจจะต้องทำมากกว่าชำระเงินตรงเวลา บ่อยครั้งที่พันธสัญญาของธนาคารกำหนดให้ธุรกิจต้องเป็นไปตามอัตราส่วนที่แน่นอนเช่นอัตราส่วนดอกเบี้ยที่ได้รับตามจำนวนครั้งหรืออัตราส่วนปัจจุบัน เงื่อนไขอื่น ๆ อาจรวมถึงการห้ามก่อหนี้เพิ่มเติมโดยไม่ได้รับอนุญาตจากธนาคาร หากธุรกิจไม่สามารถรักษาพันธสัญญาเหล่านี้ได้อาจถือว่าผิดนัดทางเทคนิคแม้ว่าการชำระเงินจะเป็นปัจจุบันก็ตาม ดังนั้นในขณะที่เงินกู้ยืมจากธนาคารไม่จำเป็นต้องมีการยอมแพ้ แต่ก็อาจมีข้อ จำกัด ในการดำเนินงานในธุรกิจ

สินเชื่อ SBA

บริหารธุรกิจขนาดเล็ก เสนอสินเชื่อหลายประเภท:

7 (ก) เงินกู้ยืม: สินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กที่สามารถใช้ในการซื้อธุรกิจจำนวนมากเช่นเงินทุนหมุนเวียนการขยายธุรกิจและอุปกรณ์สินค้าคงคลังและการซื้ออสังหาริมทรัพย์ จำนวนเงินกู้อาจสูงถึง 5 ล้านเหรียญ

Microloans: เงินกู้ขนาดเล็กสูงสุด 50,000 ดอลลาร์ซึ่งสามารถใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนสินค้าคงคลังอุปกรณ์หรือโครงการทางธุรกิจอื่น ๆ

เงินกู้ CDC / 504: เงินกู้จำนวนมากที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์ถาวรเช่นอสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์ เงินกู้ 504 เสนอโดยความร่วมมือกับ บริษัท พัฒนาชุมชน (CDCs) และธนาคาร

SBA ไม่ได้ให้เงินกู้โดยตรง แต่ทำงานผ่านผู้ให้กู้ที่เข้าร่วม

เป็นคนเลือก

ไม่ว่าคุณกำลังมองหานักลงทุนเทวดาหรือ VC หรือการให้กู้ยืมเงินจากธนาคารให้ค้นหานักลงทุนที่ลงทุนในโครงการเช่นเดียวกับคุณ มองหานักลงทุนที่มีประวัติการลงทุนในจำนวนเงินที่คุณต้องการ อย่าใช้ปืนลูกซองและส่งคำขอทางการเงินไปยังทุก บริษัท ที่คุณระบุ เลือกอย่างรอบคอบโดยเฉพาะและชาญฉลาด แจ้งให้ชัดเจนว่าคุณติดต่อกับนักลงทุนด้วยเหตุผล (นอกเหนือจากเพราะคุณต้องการเงิน)

เครือข่าย

เมื่อคุณระบุผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนได้แล้ว (ตราสารทุนหรือตราสารหนี้) คุณควรพยายามค้นหาความเชื่อมโยงกับ บริษัท เสมอ นักลงทุนได้รับสนามการลงทุนมากมายที่ไม่ได้ร้องขอและบางครั้งการเชื่อมต่อก็เกิดขึ้น แต่เป็นเรื่องดีเสมอที่จะได้รับการแนะนำโดยการเชื่อมต่อซึ่งกันและกัน ในเครือข่ายของคุณให้มองหาผู้ติดต่อส่วนตัวที่คุณมีกับ บริษัท ไม่ว่าจะเป็นจากสมาคมวิชาชีพองค์กรทางสังคมหรือแม้แต่เพื่อนร่วมห้องเก่าในวิทยาลัย ระบุผู้ติดต่อกับนักลงทุนจากนั้นดูว่าคุณมีผู้ติดต่อร่วมกันบนไซต์เครือข่ายเช่น LinkedIn หรือไม่

เตรียมพร้อมที่จะพูดคุยเกี่ยวกับธุรกิจของคุณ เตรียมคำพูดของลิฟต์ให้พร้อม หากมีคนขอให้คุณอธิบายธุรกิจของคุณและความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนภายใน 30 วินาที (หรือการนั่งลิฟต์ทั่วไป) คุณจะพูดว่าอย่างไร? เตรียมคำพูดนี้และฝึกฝนมัน เตรียมพร้อมที่จะแจ้งให้ทราบทันที

ให้นักลงทุนค้นหาคุณ แม้ในยุคของการสื่อสารแบบดิจิทัลฉันยังคงแนะนำให้ใช้นามบัตรแบบเก่าที่ดี อย่างไรก็ตามในขณะที่ด้านหน้ามีข้อมูลติดต่อให้ใช้ด้านหลังของการ์ดเพื่อแสดงหัวข้อย่อยเกี่ยวกับธุรกิจของคุณและอย่าลืมระบุที่อยู่เว็บ อย่างไรก็ตามอย่าให้ลิงก์ไปยังหน้าแรกแก่พวกเขา ให้ลิงก์ไปยังหน้า Landing Page สำหรับนักลงทุน ทำให้พวกเขารู้สึกว่าพวกเขาได้รับสิทธิ์เข้าถึง“ หลังบ้าน” และไม่คาดว่าจะมาที่ประตูหน้าบ้านของคุณเหมือนคนอื่น ๆ เมื่อใดก็ตามที่คุณมีการอภิปรายเกี่ยวกับธุรกิจของคุณให้นามบัตร บางทีคนที่คุณให้บัตรไม่ใช่นักลงทุน แต่พวกเขาอาจส่งต่อให้คนที่พวกเขารู้จัก

สิ่งที่นักลงทุนมองหาในการเริ่มต้น

ในท้ายที่สุดการได้รับเงินทุนจากธุรกิจนั้นไม่เกี่ยวกับการเชื่อมต่อมากเท่ากับการมีโครงการที่สามารถหาทุนได้ อย่างไรก็ตามคำถามเกี่ยวกับวิธีการหานักลงทุนสามารถสรุปได้ว่าการเริ่มต้นของคุณสามารถเสนอสิ่งต่อไปนี้ให้พวกเขาได้หรือไม่:

1. ผู้ก่อตั้งที่หลงใหลในผิวหนังในเกม
2. แสดงให้เห็นถึงแรงฉุด
3. ศักยภาพในการเติบโตที่สำคัญ
4. ความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ / ความได้เปรียบในการแข่งขัน
5. สมาชิกในทีมที่มีความเชี่ยวชาญและได้รับมอบอำนาจและ
6. กลยุทธ์การออกที่กำหนดไว้

จะต้องใช้การวิจัยเพื่อค้นหาประเภทของนักลงทุนที่เหมาะสมที่จะลงทุนในจำนวนเงินที่เหมาะสมด้วยเงื่อนไขที่ยอมรับได้ อาจต้องใช้เวลาสักหน่อย แต่ถ้าคุณเชื่อในสิ่งที่ทำอยู่ให้มองไปเรื่อย ๆ จนกว่าจะพบคำว่า“ ใช่”

---

หมายเหตุ

^{หนึ่ง} การอ้างอิงถึงนักลงทุนผู้ให้บริการด้านการลงทุนลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของพวกเขาหรือความคิดเห็นอื่น ๆ จะไม่ถือเป็นการแนะนำหรือส่งเสริมการขายใด ๆ โดยผู้เขียนหรือ ApeeScape บริษัท หรือเว็บไซต์เหล่านี้อ้างอิงเป็นเพียงตัวอย่าง

---

การเปิดเผยข้อมูล: มุมมองที่แสดงในบทความเป็นของผู้เขียนเท่านั้น ผู้เขียนไม่ได้รับและจะไม่ได้รับค่าตอบแทนทั้งทางตรงและทางอ้อมเพื่อแลกเปลี่ยนกับการแสดงคำแนะนำหรือมุมมองที่เฉพาะเจาะจงในรายงานนี้ ไม่ควรใช้การวิจัยหรือใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน

ทำความเข้าใจพื้นฐาน

คราวด์ฟันดิ้งคืออะไรและทำงานอย่างไร

Crowdfunding คือกระบวนการระดมทุนรอบหนึ่งจากกลุ่มนักลงทุนจำนวนมากซึ่งโดยทั่วไปจะลงทุนจำนวนน้อย ซึ่งอาจรวมถึงนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ได้รับการรับรอง ตัวแทนระดมทุนทำการตลาดการลงทุนจากนั้นรวบรวมรายได้ในนามของ บริษัท ที่ลงทุน

การจัดหาเงินกู้ร่วมทุนคืออะไร?

การจัดหาเงินกู้ร่วมทุนอาจรวมถึงเงินกู้เฉพาะที่มีการปรับความเสี่ยงสำหรับ บริษัท ในระยะเริ่มต้น มีแนวโน้มที่จะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงและ / หรือมาพร้อมกับพันธสัญญาในการแปลงเป็นทุนหรือให้ใบสำคัญแสดงสิทธิภายใต้สถานการณ์บางอย่าง